【事项】

近日，腾讯公布腾讯云行业大模型研发进展，依托腾讯云平台打造行业大模型精选商店， 为客户提供 MaaS 一站式服务。企业可以基于 TI平台内置高质量行业大模型基础上， 加入独有的场景数据生成专属模型，并可按需定制模型服务。 基于腾讯 HCC 高性能计算集群和大模型能力，腾讯已在大模型行业应用方面创建了 50 多个行业解决方案。

近日，谷歌 AI 团队 DeepMind 展示了用于机器人的 AI 智能体 RoboCat。DeepMind 称其为全球首个能解决和适应多重任务的智能体， RoboCat可进行自我改进，并可操作不同的机械臂。

(资料图片仅供参考)

6 月 21 日， Apple visionOS SDK 正式发布，将于下月于伦敦、上海、慕尼黑等地开设开发者实验室。开发者团队还可申请开发者套件，有望快速实现构建、迭代、测试。 3D 内容创作平台 Unity 将支持开发者们将 Unity app“迁移”到 Vision Pro， Unity 创建的内容将会呈现在 visionOS 内。

6 月 20 日，美国商务部宣布成立 AI 公共工作组，将关注与生成式 AI相关风险。美国国家标准与技术研究所（NIST）将向外界介绍如何使用 AI 风险管理框架来支持生成式 AI 研发；完成在生成式 AI 相关的测试、评估等方面工作；探索通过生成式 AI 解决社会问题的可能性等。

【评论】

腾讯 MaaS 一站式服务打造行业通用性解决方案： 腾讯大模型聚焦不同行业， ToB 产品有望进一步完善；行业大模型可依据下游企业业务实现不同行业客户多样性需求，提供精细化服务， 解决行业痛点， 助力企业降本增效。

具身智能体有望催化 AI 应用端新浪潮： RoboCat 仅需最少 100 次演示即可完成任务，可用其自生成的数据进行改进，将对新一代通用机器人 AI 智能体的发展起到重要推动作用，有望催化 AI 应用新浪潮。

AI+XR 内容生态:XR 大大增强了用户体验， visionOS SDK 的发布推动虚拟世界与现实世界无缝相容新生态进一步落地，催化创作者内容创作与应用研发， 推动内容应用领域新机遇。

监管持续： 各国政府积极推动人工智能技术立法， 同时对政策创新以积极探索以应对人工智能技术带来冲击。 随着应用端的扩大，核心数据安全将是重要技术发展方向。 版权及核心数据资源持有公司价值有望进一步提升

【 投资建议】

建议关注较强 AI 创新能力及先发优势公司： Microsoft、 Google、 Meta、Amazon。

建议关注布局 XR 内容生态公司及 3D 内容制作公司：吉比特、三七互娱、姚记科技、巨人网络、 芒果超媒、光线传媒、博纳影业等。

【风险提示】

行业市场竞争加剧风险。 AI+背景下传媒互联网行业竞争者众多，可能导致竞争加剧；

AI 技术落地不及预期风险。底层技术突破可能进展缓慢带来商业化落地不及预期；

政策风险。新技术革新和应用及数据安全可能带来监管政策风险。

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